Les stablecoins, grâce à la transparence inhérente de la blockchain, pourraient transformer la détection des crimes financiers en offrant aux forces de l’ordre une visibilité sans précédent sur les transactions mondiales.
Selon l’expert en conformité Debanjan Chatterjee, le développement de l’industrie des stablecoins est fortement influencé par des factions opposées qui débattent de leur usage potentiel à des fins illicites. Les détracteurs soulignent les risques de transferts de fonds illicites, tandis que les partisans insistent sur le fait que la nature ouverte des blockchains peut être exploitée pour identifier ces activités criminelles.
Le scénario des stablecoins
L’industrie des stablecoins connaît une croissance soutenue, portée par une clarification réglementaire accrue et des cas d’usage pertinents. Leur capacité à réaliser des transactions plus rapides et moins coûteuses que les réseaux bancaires traditionnels a favorisé une adoption mondiale. La valeur totale en circulation dépasse désormais les 200 milliards de dollars.
De nombreuses entreprises technologiques, géants du commerce de détail et institutions financières traditionnelles se préparent à lancer leurs propres stablecoins. Cette évolution rappelle l’époque de la guerre civile américaine, où des centaines de banques locales émettaient leurs propres monnaies privées, limitant ainsi la traçabilité des flux monétaires à proximité de l’émetteur. Aujourd’hui, la transparence de la blockchain pourrait, à l’inverse, offrir une visibilité accrue sur les mouvements de capitaux.
Grâce à l’interopérabilité croissante entre chaînes, les utilisateurs n’auront plus à franchir d’obstacles pour convertir un stablecoin en un autre, ou pour le transformer en monnaie fiat. Cette fluidité engendrera des flux de capitaux instantanés et transfrontaliers, nécessitant des cadres réglementaires stricts pour prévenir les usages illicites.
Principaux enjeux réglementaires
- Les régulateurs imposent aux stablecoins le respect des normes les plus élevées en matière de lutte contre le blanchiment d’argent (AML).
- La transparence de la blockchain permet de tracer les transactions de manière immutable, offrant ainsi un outil précieux aux autorités.
- L’intégration des stablecoins dans le système financier traditionnel crée une opportunité unique d’améliorer la coopération entre les services de conformité bancaire et les acteurs du secteur crypto.
Dans le modèle traditionnel, chaque banque opère comme un « jardin clos », limitant la capacité des équipes de conformité à analyser les activités financières à l’intérieur de leurs propres frontières. Cette fragmentation conduit à des rapports d’activités suspectes basés sur une vision partielle du client, augmentant le risque d’erreurs et de retards pour les enquêteurs qui doivent collecter les données auprès de multiples institutions.
À l’inverse, un écosystème de paiements stablecoin, agile et mondial, permettrait aux autorités d’analyser des schémas suspects à partir d’informations unifiées, fiables et directement extraites des blockchains, sans les contraintes administratives habituelles. Les flux de capitaux entre la finance traditionnelle et les actifs numériques deviendraient alors traçables, même lorsqu’ils impliquent des crimes tels que le trafic humain, le commerce de drogues, les attaques DeFi, les rançongiciels ou les escroqueries crypto.
Des cas récents, comme le contournement de sanctions financières où les fonds interdits circulent à la fois sur les rails bancaires et via les stablecoins, illustrent le besoin urgent d’une visibilité globale et d’une coordination renforcée entre les deux mondes.
L’émergence d’une infrastructure stablecoin omniprésente démontrera aux acteurs de la conformité mondiale comment la transparence des blockchains publiques facilite des réponses rapides et sophistiquées contre la finance illicite. Cela favorisera une coopération accrue entre les divisions anti‑crime des institutions financières traditionnelles et les acteurs du secteur crypto, chacun partageant les renseignements pertinents pour renforcer la sécurité du réseau financier mondial.
Opinion de : Debanjan Chatterjee, expert en conformité.
