Les géants du paiement Stripe et du stockage d’actifs numériques Fireblocks viennent de lancer leurs propres réseaux de paiement en stablecoins, entrant ainsi en concurrence directe avec des acteurs natifs de la crypto‑industrie comme Ripple et Stellar, ainsi qu’avec les processeurs traditionnels mondiaux tels que Visa et Mastercard.
Ce mercredi, Fireblocks, fournisseur d’infrastructure blockchain, a dévoilé un réseau mondial de paiement en stablecoins axé sur la conformité et la connectivité. Selon Ran Goldi, vice‑président senior des paiements et du réseau chez Fireblocks, l’objectif est de proposer un mouvement d’argent « programmable, conforme et en temps réel ». L’entreprise souligne que les sociétés qui souhaitent utiliser les stablecoins se heurtent aujourd’hui à un patchwork de banques, de fournisseurs de liquidité et de partenaires de conformité, rendant l’extension difficile. Le nouveau réseau prétend simplifier ce paysage en connectant les entreprises à plus de 40 fournisseurs pré‑sélectionnés dans plus de 100 pays.
Stripe lance Tempo, une blockchain de couche 1 dédiée aux stablecoins
Le même jour, le PDG de Stripe, Patrick Collison, a présenté Tempo, une blockchain de couche 1 conçue spécifiquement pour les transactions en stablecoins. Incubée par Stripe et le fonds de capital-risque Parigm, Tempo se veut « la L1 orientée paiement, optimisée pour des services financiers à grande échelle et du monde réel », selon Collison. Il vise à combler les lacunes des blockchains existantes, notamment le fait que les frais sont souvent libellés en jetons natifs de la chaîne, alors que les applications financières réelles préfèrent des frais exprimés en monnaies fiat compréhensibles pour les utilisateurs. Collison a souligné l’importance de pouvoir facturer en monnaie locale tout en conservant les avantages de la technologie blockchain.
Le marché des stablecoins continue de gagner en importance : la capitalisation totale des crypto‑actifs indexés sur le fiat a atteint 281,2 milliards de dollars, d’après les données de DefiLlama. L’interopérabilité apparaît comme un enjeu central, les émetteurs cherchant à déployer leurs stablecoins sur plusieurs blockchains tout en luttant contre une liquidité fragmentée et des bases d’utilisateurs dispersées.
En septembre 2023, le pont inter‑chaînes Wormhole a intégré le protocole de transfert inter‑chaînes de Circle, permettant des transferts d’USDC vers quatre réseaux blockchain, illustrant les efforts d’interopérabilité déjà en cours.
Principaux acteurs et dynamique concurrentielle
- Visa et Mastercard ont renforcé leurs plateformes de règlement en stablecoins, Visa annonçant en juillet une expansion de l’offre stablecoin sur son réseau de paiement.
- Ripple prévoit d’acquérir la plateforme de paiement stablecoin Rail, renforçant ainsi sa présence dans le domaine.
- Stellar continue de développer son réseau décentralisé de paiements transfrontaliers, ciblant les transactions internationales.
- Les données d’Artemis publiées en mai indiquent un volume de paiements en stablecoins de 94 milliards de dollars, porté par la croissance du B2B et des paiements liés aux cartes.
Les stablecoins, considérés comme une forme d’argent programmable, offrent la possibilité de réduire les frictions et le risque de contrepartie grâce à des contrats intelligents. Cette perspective attire également les institutions financières traditionnelles : JPMorgan Chase et Citigroup ont exprimé leur intérêt à s’aventurer dans le secteur des stablecoins.
